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钢市预警
7月19日www.w88.com钢铁原料价格走势预警报告
2019-07-19

本期观点:矿石盘整 焦炭趋强

时间:2019-7-22—2019-7-26

● 市场回顾——铁矿高位震荡调整,焦炭市场部分提涨;

● 成本分析——矿石微涨焦炭趋强,钢厂成本略有增加;

● 库存分析——高炉开工相对高位,原料供应总体充足;

● 综合观点——高温多雨需求偏低,矿石盘整焦炭趋涨。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内原料市场行情表现不一,其中,进口矿价格高位震荡,钢坯价格小幅下跌,国产矿多数略涨,焦炭价格稳中趋涨,废钢价格全面上涨,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯行情窄幅震荡偏弱,截止本周五发稿,唐山地区普碳方坯含税价报在3630元/吨,较上周五价格下跌20元,较上月末下跌40元。库存方面来看,截止7月19日早上8点,唐山象屿正丰库存量为11.3万吨,海翼宏润库存量为18.81万吨,物产震翔库存量为2.65万吨,三个主要库存合计为32.76万吨,较昨日增加0.51万吨吨,较上周五下降6.25万吨。从市场情况来看,本周初,受黑色系商品期货集体上涨,螺纹钢现货价格走高,调坯轧材企业采购较好,主要仓库持续下降等,市场报价累计上涨30元。周中,调坯轧材采购有所放缓,螺纹期货和现货双双横盘,多数商家持稳观望。周四,黑色系商品期货多数下跌,钢坯库存止降反增,市场信心再次受挫,钢坯报价小幅下跌20元。总体来看,调坯轧材利润空间有限,部分钢企受环保限产制约,钢坯市场成交一般,预计,下周国内钢坯行情仍将窄幅震荡调整为主。

铁矿石方面:本周国产矿多数地区小幅上涨,其余地区报价坚挺。上半周黑色系商品期货上涨,以及成品材价格抬高,多数矿区报价小幅跟涨,下半周则多持稳观望。本周进口矿市场价格高位震荡,截止7月18日,普氏62%铁矿石指数为119.50美元/吨,周环比上涨0.25美元/吨。截止本周五,全国主要港口铁矿石库存约11696万吨,较上周末库存增加268万吨,终结14周连续降库态势。从供应端来看,本周国内铁矿石到港量再度上涨,周环比增加102万吨,增量主要来自一些非主流矿国家以及巴西。矿石海运贸易量持续增加,使得西澳至中国海运费涨至10.5美元/吨,巴西至中国海运费涨至26.8美元/吨。波罗的海干散货BDI指数更是创5年半以来新高。从需求端来看,高温多雨的季节让终端采购放缓,钢企厂内成品材资源出现累库,各大钢企对原料采购积极性下降,多采取按需补库为主。河北唐山、武安等地依然执行严格限产政策,对矿石需求并未明显增量。供需不匹配情况下,本周港口矿石库存止降反增。总体上看,港口矿石库存止降现增,部分矿石商家心态转变,矿石主力合约多空博弈激烈,预计,下周进口铁矿石行情仍将高位震荡调整为主。

焦煤方面:本周国内焦煤市场行情稳中趋强,受焦企采购积极性提升,煤矿出货情况相对好转,主产区焦煤市场稳中有涨,长治个别超跌资源小幅探涨20元/吨,安泽地区低硫主焦提涨20-30元/吨。考虑到当前下游焦企提涨迫切,焦煤市场情绪回暖,预计,下周国内焦煤市场稳中偏强运行。现山西安泽地区低硫主焦出厂含税价A9.5,S0.5,G85报1550元/吨;长治地区瘦主焦S0.5G7报1450元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报1600元/吨,S1.3,G75报1210元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报1070元/吨;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报1535元/吨。河南平顶山主焦煤主流品种车板价1600元/吨,1/3焦煤车板价1470元/吨。徐州1/3焦煤A<9到厂含税报1350元/吨,主焦煤A<10,S<1.2到厂含税报1650元/吨;泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出厂含税报1630元/吨,均出厂含税价。

焦炭方面:本周国内焦炭市场稳中偏强,部分焦企首轮提涨。现山西环保限产趋严影响,焦企开工率75.44%,较上周下降1.28%;焦炭期货盘面出现升水,部分贸易商抄底行为增加,焦企厂内去库存效果显著,山西吕梁、晋中、临汾等地部分焦企及河北某大型焦企对价格相继提涨100元/吨,山西部分钢厂及山东某大型钢厂已接受焦炭涨价。当前华北钢厂焦炭库存整体较高,近期没有明显补库需求,对焦企提涨抵触情绪较高;华东地区钢企整体需求较好,厂内焦炭库存有所吃紧,焦炭提涨接受度较高,徐州地区基本落实50-100元/吨涨幅。本周山东日照港和董家口港合计库存418万吨左右,较上周增加12万吨左右,随着焦炭市场情绪转暖,港口报价小幅探涨30元/吨。预计,下周国内焦炭价格有望落实首轮提涨。现华东二级焦出厂含税报价为 1840-2050元/吨;华北二级焦出厂含税报价为1750-1850元/吨;山西二级焦出厂含税报价为1650-1750元/吨;东北二级焦出厂含税报价为1800-1900元/吨。

废钢方面:本周国内废钢市场全线上涨,累计涨幅20-80元/吨。华东地区因钢厂维持高开工率,外加高温多雨影响废钢供应,钢厂到货量普遍偏低,江苏沙钢、中天、南钢、永钢、淮钢等废钢收购价相继提涨30-80元/吨;山东日照、永锋、石横等上涨30-60元/吨;方大特钢、萍钢上涨40-50元/吨;安徽马钢、马长江上涨30-50元/吨;福建三钢涨30元/吨;华北地区钢企受环保限产,废钢使用比例提升,优质废钢及破碎料需求量更大,废钢价格维持高位。东北地区因钢价走强带动废钢价格补涨,累计涨幅30-50元/吨。华南、西南、华中、西北等地废钢均出现20-50元/吨涨幅。综合来看,废钢整体供应偏紧,多数钢企厂内备库不足,但成品材需求放缓,钢企盈利收缩制约,预计,下周国内废钢市场高位震荡盘整为主。现华东江苏地区重废(﹥6mm)不含税报价为2300-2500元/吨;华中地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2250-2350元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价为2350-2450元/吨;华南地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2250-2350元/吨;东北地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2200-2350元/吨。

二、黑色系商品期货一周变化(主力合约)

截止本周五收盘,黑色系商品期货周环比全线上涨,本周铁矿期货合约再拔头筹,领涨于其它黑色系品种,可见矿石多头势力任劲十足,然而本周矿石港口库存止降反增,也为空头势力增加稍许底气。本周焦炭和焦煤合约分别上涨3.23%和1.54%,受煤焦现货市场成交好转,焦企首轮提涨范围扩大,盘面多头势力占据上风。本周螺纹和热卷合约分别上涨0.91%和1.75%,主要受到矿石盘面上涨提涨,基于成品材现货需求偏弱,社会库存持续增加,钢企盈利收窄或亏损,盘面空头势力也不容小觑。

三、综合观点

本周国内原料市场表现不一,其中,进口矿港口库存止降反增,部分矿商心态转变,市场价格高位震荡;焦炭成交相对较好,首轮提涨范围扩大,少数钢企接受涨价;废钢整体供应偏紧,收购价格普遍调涨。基于,高温多雨影响成交,高炉开工维持高位,钢企盈利相对收缩,预计,下周进口矿价格高位盘整,国产矿表现坚挺,焦炭和焦煤价格上涨,钢坯和废钢窄幅震荡调整为主。